Маржинальная торговля: что это, как устроена и сколько стоит, кто может торговать в лонг или шорт, что такое ставка риска, ликвидный портфель, маржин-колл

Падение котировок бумаг или вывод денег со счёта уменьшают ваш ликвидный портфель. Инвесторы могут торговать на бирже не только на свои средства, но и пользоваться деньгами или ценными бумагами брокера. Брокер делает требование о внесении залога и требует от инвестора внести не менее 5000 $ для обеспечения поддерживаемой маржи. Также, если МК образовывается по личным позициям брокера, а не по клиентским счетам, то НКЦ не может продавать позиции клиентов, чтобы покрыть долги брокера. В этом случае, брокер обанкротится, а клиентам нужно будет искать себе новую компанию для работы. Еще важно понимать, что НКЦ может продавать позиции только по тому клиентскому счету, на котором есть МК.

Арбитражные операции позволяют извлекать прибыль с очень незначительным уровнем риска, исходя из разницы цен на срочном и спот-рынке. Арбитражеров интересует общий финансовый результат по позициям открытым на обоих этих рынках. Перед принудительным закрытием брокер обязан направить инвестору предупреждение маржин-колл. В торговых условиях каждой компании, предоставляющей возможность торговать на Форекс, будь то брокер или ДЦ, существуют такие понятия как уровни Margin call (Маржин колл) и Stop out (Стоп аут).

Маржинальная торговля

В массовой культуре термин «маржин-колл» часто применяется к ситуации, когда плечевые позиции клиента принудительно закрываются, но это не совсем верно. Оно не обязательно значит, что ваши позиции обязательно будут закрыты, но всегда говорит о том, что ситуация близка к критической. Раньше маржин-колл звучал исключительно на традиционных рынках, а сегодня это явление получило повсеместное распространение и в мире криптовалют. Маржин-колл — это финансовая гарантия, требуемая на фондовой биржей при операциях с высоким риском.

Торговля с использованием маржи и кредитного плеча называется маржинальной торговлей. Маржинальная торговля помогает трейдеру получать более ощутимую прибыль, чем если бы он торговал только при помощи своих средств. Обратная сторона маржинальной торговли — возможность получить и более ощутимые убытки. Однако само устройство маржинальной торговли не даст трейдеру потерять сумму свыше маржи. Начальная ставка риска — значение в процентах от стоимости открытых позиций. Она показывает, какую долю от портфеля как минимум должны составлять собственные средства.

• Центральный Банк РФ, как регулятор и надзирающий орган в области рынка ценных бумаг в своем Указании от 8 октября 2018 г.
• Если вывести деньги с брокерского счета на карту или потратить их на покупку актива, не входящего в список ликвидных, это уменьшит стоимость вашего ликвидного портфеля.
• В противном случае просадка может вызвать закрытие позиций по стоп-ауту.
• В терминале QUIK эту информацию можно найти в таблице «Клиентский портфель».
• Содержание информации на Сайте может изменяться и обновляться без уведомления пользователей Сайта.

Прежде чем открывать сделки, опытный трейдер просчитает маржу по каждой из них, а также оценит вероятные риски. Каждый трейдер должен понимать, почему и когда брокер может потребовать увеличение маржи на счете. Брокер предоставляет трейдеру сумму займа, чтобы тот мог торговать объемами, значительно превышающими размер его собственных средств на счете. Однако при этом требует, чтобы на счете трейдера всегда была определенная минимальная сумма, которая поможет избежать образования отрицательного баланса.

Если у брокера несколько клиентских счетов, то пострадает только тот счет, где не хватает денег. Но почему при этом должны страдать невинные инвесторы, которые свои риски контролировали? Сумму, необходимую для совершения маржинальной сделки, не нужно считать вручную — мы автоматически посчитаем и покажем ее в момент покупки или продажи актива.

Посмотреть размер платы за перенос позиции (выберите тариф → «Условия тарифа»). Маржин колл – это предупреждение, которое брокер высылает трейдеру, когда средства на его торговом счете опускаются ниже минимально допустимого значения. Стоп-аут – это принудительное закрытие убыточных позиций трейдера при достижении уровня Stop Out.

Маржин-колл – перевод с русского на английский

Ситуация малоприятная, но даже ее можно обернуть себе на пользу, если разбираться в самом механизме возникновения маржин-колла. Как и во многих других областях, мир фондового рынка и трейдинга включает в себя много технического жаргона и требует специальных знаний, без которых счет инвестора может превратиться в пустышку. Margin-callЛюбой агент, который выдает деньги взаймы, может столкнуться с ситуацией, когда заемщик не возвращает ему средства. Брокер защищен от ситуации, в которой требуется вмешательство коллекторов, с помощью механизма маржин-колл. Дело в том, что счет, который брокер для своих клиентов открывает у НКЦ, подразумевает, что внутри этого счета могут работать десятки, сотни и даже тысячи инвесторов.

Таким образом брокер предупреждает трейдера и просит увеличить уровень маржи, чтобы иметь возможность поддерживать открытые позиции на рынке. — это предупреждение инвестора о том, что стоимость ликвидного портфеля стала ниже минимальной маржи. В этот момент инвестор ещё может просто увеличить портфель до уровня минимальной маржи, добавив на свой счёт средства или активы. ☝️ Для выбранной вами ценной бумаги максимальный размер маржинальной сделки вычисляется как стоимость вашего ликвидного портфеля за вычетом начальной маржи портфеля, разделённая на коэффициент риска этой ценной бумаги. Маржин Колл , он же известен среди опытных трейдеров и инвесторов как «Дядя Коля» и «Коля Маржин«, происходит тогда, когда стоимость маржинального счета инвестора падает ниже требуемой брокером суммы.

Центральный банк России рекомендует использовать маржинальную торговлю только людям с опытом в инвестициях. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесённых денежных средств в полном объёме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Какие термины нужно знать перед тем, как начать торговать с плечом?

Приближение уровня Stop Out можно отслеживать по значению параметра «Уровень» в закладке «Торговля» в клиентском терминале MetaTrader 4. Этот параметр представляет собой процентное соотношение взвешенной стоимости ваших активов и залога . Если брокером в качестве порога ликвидации позиций указана цифра в 30%, следовательно, сделки подлежат ликвидации немедленно после достижения параметром «Уровень» любого значения ниже 30.

Поскольку уровень маржи равен 50%, что, например, соответствует минимальному уровню поддерживаемой маржи, брокер закрывает торговую позицию. В приведенном как инвестировать в ico выше примере инвестор может внести на счет 2700 руб. Маржа — размер собственных средств, которые могут выступать обеспечением по плечевым позициям.

Во что обходятся маржинальные сделки

Этот показатель нужен, чтобы рассчитать обеспечение для открытия непокрытой позиции. Чем ниже ставка риска, тем меньше вероятность колебания цены, значит брокер будет готов одолжить больше таких активов. Брокер предоставляет леверидж всем клиентам без исключения, независимо от опыта и эффективности торговли. Устанавливается такой уровень маржи, при достижении которого все сделки закрываются автоматически по стоп-ауту без участия трейдера. Трейдер может пополнить свой торговый счет, увеличив размер средств, или закрыть торговые позиции полностью или частично, чтобы превратить используемую маржу в свободную маржу.

Маржой называется сумма залога, замороженная (локированная) на счёте при открытии сделки. Маржин-колл наступает тогда, когда маржа опускается ниже начальной ставки риска. Например, по акциям Сбербанка для длинной позиции она составляет 30%. Это значит, что отношение собственных средств к стоимости позиции должно быть не менее 0,3. В иных случаях проблемы возникают при значительном падении стоимости активов.

Сообщение может поступить в QUIK, БКС Онлайн и на электронную почту. Многие приложения DeFi предлагают ликвидационный бонус ботам, популярным у сторонних программистов и трейдеров. Это очень привлекательно предложение, поэтому существует риск конкуренции за проведение ликвидаций.

То есть, он сообщает, что имеющихся у нас денежных средств недостаточно для удержания открытой позиции. Это явление возникает тогда, когда торговля происходит с использованием кредитного плеча, то есть позиция открывается на сумму, превышающую ваш капитал, доступный на инвестиционном счету. Когда инвестор открывает маржинальную позицию, его ликвидный портфель меняется — в него добавляются купленные в долг бумаги и вычитается сам долг (для сделок лонг, а для шорта будет наоборот). Ликвидный портфель состоит из свободных денег (рублей), валюты или ликвидных ценных бумаг по текущим ценам.

https://fxtop.biz/ практикуется только в торговле с кредитным плечом (левериджем), в случае открытия сделок на собственные средства он не используется. Поскольку торговля на валютном рынке форекс ведётся всегда с применением левериджа, требование margin call может коснуться любого трейдера. Любая торговая позиция должна сопровождаться стоп-лоссом, который будет ограничивать максимальный размер убытков. Таким образом, закрытие убыточной позиции с помощью отложенного ордера поможет трейдеру избежать маржин колла со стороны брокера. Маржин-колл в совокупности с показателями маржинальности торгового счета является защитным механизмом, призванным контролировать достаточность собственных средств на счете трейдера и ограничить риск брокера.

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют, процентных ставок и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен на спот-рынке. При этом никакого сокращения, как указано было сообщении, маржин-колл, брокер не осуществил. Маржинальная торговля, или торговля с плечом, — это способ совершать операции с ценными бумагами и валютой, даже если у вас нет достаточной суммы для покупки активов или самих этих активов для продажи. Нажимая кнопку «Отправить», вы соглашаетесь с условиями обработкиперсональных данных, политикой конфиденциальности Google, условиями использования Google и с ключевым информационным документом продаж.

Что такое маржин-колл

Если вы хотите проверить все на практике, вы можете сделать это без риска на демо-счете с использованием виртуальных средств. Попробуйте прямо сейчас совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже. •Не стоит ждать наступления маржин-колла — принимайте меры заранее. Сокращайте позиции с низким потенциалом или вовремя пополняйте счет, чтобы избежать сложностей. Это позволит высвободить маржу и выполнить требования по достаточности капитала.

Роль кредиторов берут на себя брокеры, требующие от участников рынка адекватного залога для компенсации рисков потенциально неудачных сделок. Операции с кредитным плечом представляют собой естественный риск для тех, кто осуществляет этот тип транзакций. Однако он не представляет серьезной угрозы собственному капиталу инвестора, если механизм используется традиционным способом с адекватным контролем рисков.

При торговле с маржинальными позициями брокер, помимо своей стандартной комиссии, может брать плату за использование своих средств в сделке. Цена ликвидации рассчитывается автоматически при каждом изменении маржи. Если вы не добавляли маржу и не меняли размер позиции, то изменение цены ликвидации может быть связано с регулярным списанием комиссии за финансирование.